Synthetix (SNX) là một giao thức cho phép phát hành tài sản tổng hợp trên chuỗi khối Ethereum. Synthetix hỗ trợ các hàng hóa tổng hợp như vàng và bạc, tiền điện tử tổng hợp, tiền điện tử nghịch đảo tổng hợp, chỉ số tiền điện tử tổng hợp và tiền tệ fiat tổng hợp.
Nền tảng mang lại khả năng tiếp xúc với tài sản không dựa trên blockchain vào hệ sinh thái tiền điện tử, do đó tạo ra một thị trường tài chính trưởng thành hơn.
Synthetix là gì?
Synthetix (SNX) là một giao thức dựa trên Ethereum để phát hành tài sản tổng hợp. Tương tự như các công cụ phái sinh trong tài chính kế thừa, tài sản tổng hợp là các công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng thông minh ERC-20 được gọi là “Synths”, theo dõi và cung cấp lợi nhuận của một tài sản khác mà không yêu cầu bạn phải nắm giữ tài sản đó.
Bạn có thể giao dịch Synths – bao gồm từ tiền điện tử, chỉ số, nghịch đảo và các tài sản trong thế giới thực như vàng – trên Kwenta, sàn giao dịch phi tập trung của Synthetix (DEX). Mã thông báo gốc của Synthetix, Mã thông báo mạng Synthetix (SNX), được sử dụng để cung cấp tài sản thế chấp chống lại Synth được phát hành.
Để hiểu Synthetix, cần phải hiểu tiện ích của Synths và vai trò của chúng trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi).
Synthetix hoạt động như thế nào?
Synths sử dụng các oracle phi tập trung, là các giao thức khám phá giá dựa trên hợp đồng thông minh, để theo dõi giá của các tài sản được đại diện, cho phép bạn nắm giữ và trao đổi Synths như thể bạn thực sự sở hữu các tài sản cơ bản.
Theo cách này, Synths cung cấp khả năng hiển thị các tài sản mà nhà đầu tư tiền điện tử bình thường không thể tiếp cận được – ví dụ như vàng và bạc – và cho phép bạn giao dịch chúng một cách nhanh chóng và hiệu quả.
Synth khác với hàng hóa được mã hóa, chẳng hạn như Paxos PAX Gold (PAXG), được hỗ trợ bởi các thanh vàng. Sở hữu PAXG có nghĩa là bạn sở hữu vàng cơ bản và Paxos giữ nó cho bạn, trong khi sở hữu Synthetix sXAU có nghĩa là bạn không sở hữu tài sản cơ bản – bạn chỉ đơn thuần tiếp xúc với giá vàng.
Vì Synth được phát hành trên Ethereum, bạn có thể gửi chúng trên các nền tảng DeFi khác như Curve và Uniswap và sử dụng chúng để cung cấp thanh khoản và kiếm lãi. Tổng hợp và các công cụ phái sinh rất quan trọng để xây dựng các thị trường trưởng thành – tức là các thị trường đã đạt đến trạng thái cân bằng – bằng cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc khám phá giá và giúp phòng ngừa trước sự biến động.
Ví dụ: nếu bạn dự đoán rằng giá trị tài sản của mình sẽ tăng lên trong tương lai, nhưng do dự chấp nhận rủi ro có thể xảy ra với khả năng giá trị tài sản không tăng, bạn có thể mua một hợp đồng quyền chọn. Hợp đồng quyền chọn là những thỏa thuận giữa hai bên cung cấp cho bạn, người mua, quyền chọn mua hoặc bán một tài sản vào một ngày trong tương lai với mức giá xác định trước. Bằng cách này, nếu giá trị của tài sản không tăng, bạn có thể mua một hợp đồng cho phép bạn bán nó với một mức giá nhất định cho đến một ngày nhất định.
Hãy cùng xem xét kỹ hơn cách thức hoạt động của Synthetix. Để bắt đầu giao dịch Synths, bạn có thể sử dụng hai phương pháp:
- Mua ether (ETH) trên sàn giao dịch
- Đổi ETH lấy sUSD trên Kwenta
- Sau đó, đổi lấy các Synth khác, chẳng hạn như sBTC
Ngoài ra, bạn có thể:
- Nhận mã thông báo SNX trên sàn giao dịch
- Đặt cược nó trên Mintr, một ứng dụng phi tập trung (dApp) được tạo bởi Synthetix
- Tạo synths và bắt đầu giao dịch chúng trên Kwenta
Trên Synthetix, tất cả các Synth được tạo bằng cách đặt mã thông báo SNX đều được hỗ trợ bởi tỷ lệ thế chấp 600%, được xác định thông qua quản trị cộng đồng. Các nhà phân phối phải quản lý tỷ lệ của họ theo cách thủ công trên Mintr bằng cách khai thác sUSD nếu nó quá cao và đốt sUSD nếu nó quá thấp.
Khi bạn đặt cược SNX và đúc sUSD, bạn nhận khoản nợ phản ánh số lượng sUSD phải được đốt để hủy đặt cược SNX của bạn. Khoản nợ này, cũng đại diện cho một phần của tất cả các khoản nợ trên Synthetix, được tính bằng sUSD và tăng và giảm theo nguồn cung của Synths và tỷ giá hối đoái của chúng.
Ví dụ: nếu một nửa của Synthetix Synths là ether tổng hợp (sETH) và giá của ether tăng gấp đôi, thì tổng nợ và nợ của mỗi công ty sẽ tăng một phần tư.
Bởi vì tổng số nợ của hệ thống được phân bổ theo cách này, các nhà đầu tư đóng vai trò như một “đối tác tổng hợp” để giao dịch. Điều này có nghĩa là bạn không cần đối tác khi trao đổi Synth, thay vào đó chuyển đổi chúng trực tiếp thông qua hợp đồng thông minh. Hệ thống này giảm thiểu rủi ro đối tác và trượt giá, đồng thời đảm bảo rằng có đủ thanh khoản để giao dịch.
Khi bạn đặt cược mã thông báo của mình, bạn đủ điều kiện nhận được hai loại phần thưởng nếu tỷ lệ thế chấp của bạn vẫn ở mức 600%: phần thưởng đặt cược, được tính bằng SNX và phí trao đổi từ tất cả các giao dịch Synth, được tính bằng sUSD. Phí trao đổi được phân bổ phù hợp với số nợ mà mỗi người khai thác đã phát hành.
Việc liên kết phần thưởng với tỷ lệ thế chấp đảm bảo rằng Synths luôn được hỗ trợ đầy đủ bằng tài sản thế chấp. Nếu bạn muốn hủy đặt cược mã thông báo SNX của mình, bạn phải đốt sUSD. Và bởi vì nhóm nợ dao động, bạn có thể cần đốt nhiều hơn hoặc ít hơn sUSD so với số tiền bạn đã khai thác ban đầu.
Kwenta
Kwenta là một sàn giao dịch phi tập trung mà bạn có thể giao dịch Synths (cũng có thể được giao dịch trên nhiều giao thức DeFi khác nhau). Không giống như các DEX khác, sàn giao dịch không có sổ đặt hàng và thay vào đó sử dụng giao dịch ngang hàng, có nghĩa là tất cả các giao dịch được thực hiện dựa trên hợp đồng thông minh.
Chainlink oraclescung cấp nguồn cấp dữ liệu giá, được sử dụng để đặt tỷ giá hối đoái cho từng tài sản. Một khoản phí biến đổi từ 0,3% đến 1% được đánh trên mỗi giao dịch và được gửi đến một nhóm nơi có thể yêu cầu người đặt SNX.
Người dùng Kwenta có thể mua và giao dịch 13 loại tiền điện tử khác nhau và tiền điện tử nghịch đảo (theo dõi ngược lại giá của tiền điện tử), vàng và bạc tổng hợp, đô la Mỹ tổng hợp, đô la Úc tổng hợp và euro tổng hợp. Synthetix cũng cung cấp hai chỉ số tiền điện tử tổng hợp: sDEFI, theo dõi một rổ tài sản DeFi và sCEX, theo dõi một rổ mã thông báo trao đổi tập trung (CEX). Cả hai giỏ tài sản đều được lựa chọn thông qua quản trị cộng đồng.
Governance
Synthetix ban đầu được điều hành bởi Synthetix Foundation, một tổ chức phi lợi nhuận có trụ sở tại Úc, nhưng đã chuyển quyền kiểm soát sang ba tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) vào năm 2020. Giao thứcDAO kiểm soát việc nâng cấp giao thức và hợp đồng thông minh của Synthetix, trong khi quỹ tài trợ củaDAO tài trợ cho các đề xuất của cộng đồng cho hàng hóa công cộng trên Synthetix, và synthetixDAO tài trợ cho các thực thể thúc đẩy sự phát triển của mạng lưới.
Synthetix cung cấp cho bạn khả năng tiếp xúc với nhiều loại tài sản tiền điện tử và không phải tiền điện tử theo cách phi tập trung, không cần sự cho phép và chống kiểm duyệt, cho phép bạn tham gia vào hệ sinh thái DeFi mặc dù không nắm giữ tài sản DeFi. Synthetix đã đóng vai trò hàng đầu trong việc đưa các công cụ phái sinh vào thị trường tiền điện tử, thúc đẩy hơn nữa sự trưởng thành của hệ sinh thái.
Theo: gemini
Khuyến cáo: Thông tin trên bài viết này chỉ mang tính tham khảo, không có bất kỳ lời khuyên nào về mua bán, đầu tư. Bạn hãy tự nghiên cứu trước khi thực hiện bất kỳ hình thức đầu tư nào.
